Мировые потоки инвестиций в возобновляемые источники энергии

Основные мировые рынки для инвестиций

Согласно оценкам REN21, в 2017 году 74% глобальных инвестиций получили три мировых лидера по производству электроэнергии посредством ВИЭ – Китай, Европа и США. В частности, на долю Китая приходилось 45% мировых инвестиций, что на 10% больше, чем в 2016 году. На втором месте – Европа (15%): Европейский инвестиционный банк выделил в 2017 году 4,3 млрд евро на инициативы в энергетическом секторе. Третье и четвертое места разделили США (14%) и Азия-Океания, исключая Китай и Индию (11%). Меньшие доли в Северной и Южной Америке, за исключением Бразилии и США (5%), Индии (4%), на Ближнем Востоке и в Африке (4%) и Бразилии (2%).

В 2018 году глобальные инвестиции в чистую энергию составили 332,1 млрд долларов США (рис. 1). К слову, в 2017 году капиталовложения также превысили 300 млрд долл.. Но если не принимать во внимание гидроэнергетические проекты мощностью более 50 МВт, то общая сумма инвестиций составила 279,8 млрд долл. США (рис. 2).

Рис. 1. Глобальные новые инвестиции в ВИЭ в 2005-2018 гг. Источник: Bloomberg New Energy Finance, Clean Energy Investment Trends, 2018.
Рис. 1. Глобальные новые инвестиции в ВИЭ в 2005-2018 гг. Источник: Bloomberg New Energy Finance, Clean Energy Investment Trends, 2018.
Рис. 2. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию и топливо в развитых, с переходной экономикой и развивающихся странах, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018.  *Примечание. На рисунке не показаны инвестиции в гидроэнергетические проекты мощностью более 50 МВт.
Рис. 2. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию и топливо в развитых, с переходной экономикой и развивающихся странах, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018. *Примечание. На рисунке не показаны инвестиции в гидроэнергетические проекты мощностью более 50 МВт.

Инвестиции в новые ВИЭ (включая всю гидроэнергетику) в три раза превышают приток иностранных вложений в мощности по производству ископаемого топлива и вдвое – в ископаемое топливо и ядерную мощность, вместе взятые. В 2017 году по-прежнему лидерами для инвесторов были солнечные фотоэлектрические и ветряные электростанции, составляющие 57% и 38% соответственно. Солнечная энергия – единственная из технологий, объем инвестиций в которую увеличился на 18% в 2017 году по сравнению с 2016 годом (рис. 3).

Рис. 3. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию по технологиям в развитых, с переходной экономикой и развивающихся странах, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018.
Рис. 3. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию по технологиям в развитых, с переходной экономикой и развивающихся странах, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018.

Распределение инвестиций по странам и регионам

В 2015 году развивающиеся и страны с переходной экономикой впервые обогнали развитые страны по объему инвестиций в ВИЭ, а в 2017-м – расширили лидерство, в основном за счет Китая, составив рекордные 63%. Изменения в размере капиталовложений в ВИЭ варьировались в зависимости от региона, увеличиваясь в Китае, Латинской Америке (включая Бразилию), на Ближнем Востоке и в Африке, но снижаясь в Европе, Соединенных Штатах, Азии и Океании (исключая Китай), Японии и Индии (рис. 4, 5 и 6).

Рис. 4. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию и топливо по странам или регионам, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018.
Рис. 4. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию и топливо по странам или регионам, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018.

Китайские инвестиции в возобновляемую энергию и топливо достигли рекордных 126,6 млрд долларов США в 2017 году, увеличившись на 31% по сравнению с 2016 годом. Большая часть всей солнечной энергии в Китае приходится на солнечные энергетические установки общего пользования более 1 МВт, в то время как инвестиции страны в развитие небольших солнечных фотоэлектрических проектов увеличились почти в пять раз. Для сравнения, общий объем инвестиций Китая в ветроэнергетику составил 36,1 млрд долларов США; инвестиции в наземную ветроэнергетику сократились на 28%, в то время как оффшорная ветроэнергетика увеличилась на 180% до 10,8 млрд долларов США. Китай также инвестировал значительные средства в крупную гидроэнергетику, введя в эксплуатацию 7,3 гигаватта (ГВт) в 2017 году, большая часть которых была проектами мощностью более 50 МВт.

Объем инвестиций в Европу составил 40,9 млрд долларов США в 2017 году, что на 36% ниже по сравнению с 2016 годом (рис. 5). На долю активов приходится 74% инвестиций региона, 30,4 млрд долларов США, из которых 26,7 млрд инвестировано в ветроэнергетику и 2,8 млрд – в солнечную энергию.

В Великобритании сократили объемы инвестиций на 65% до 7,6 млрд долларов США. А вот Германия стала крупнейшим европейским инвестором с 10,4 млрд долларов США, несмотря на сокращение на 35% по сравнению с 2016 годом. Инвестиции увеличили такие страны, как Швеция (рост на 127% до 3,7 млрд долларов США), Нидерланды (рост на 52% до 1,8 млрд долл.) и Греция (рост на 287% до 0,8 млрд долл.).

Рис. 5. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию и топливо по странам или регионам, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018.
Рис. 5. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию и топливо по странам или регионам, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018.
Рис. 6. Глобальные новые инвестиции в ВИЭ по регионам (Азиатско-тихоокеанский регион / Европа, Ближний Восток и Африка / Америка) в 2005-2018 гг. Источник: Bloomberg New Energy Finance, Clean Energy Investment Trends, 2018.
Рис. 6. Глобальные новые инвестиции в ВИЭ по регионам (Азиатско-тихоокеанский регион / Европа, Ближний Восток и Африка / Америка) в 2005-2018 гг. Источник: Bloomberg New Energy Finance, Clean Energy Investment Trends, 2018.

Соединенные Штаты по-прежнему были крупнейшим индивидуальным инвестором среди развитых стран: в 2017 году их общее количество составило 40,5 млрд долларов США, что на 6% меньше по сравнению с 2016 годом. Финансирование активов коммунального сектора оставалось стабильным, составив 29,3 млрд долл. США, при этом доля ветроэнергетики составляла 67%. Хотя небольшая распределенная мощность (на крыше и другие системы солнечной энергии менее 1 МВт) также привлекла значительные суммы, общая сумма в 8,9 млрд долл. США снизилась на 12% по сравнению с 2016 годом, отчасти из-за реструктуризации рынка.

В Азии и Океании (за исключением Китая и Индии) приток иностранных инвестиций сократился на 12% до 31,4 млрд долларов США. Это самый низкий показатель с 2013 года, в основном из-за спада экономики Японии, ключевого нетто-экспортера капитала в мире. Инвестиции Японии продолжали сокращаться в 2017 году, снизившись с 2016 года на 28% до 13,4 млрд долларов США. Другие рынки в регионе с понижением включают Таиланд (снижение на 72% до 700 млн долл. США) и Филиппины (снижение на 77% до 300 млн долл. США). Тем не менее, некоторые страны отметили заметное увеличение инвестиций, в том числе Индонезия (рост на 67% до 1,0 млрд долл. США) и Пакистан (рост на 42% до 700 млн долл. США).

Инвестиции в Индию сократились на 20% по сравнению с 2016 годом и составили 10,9 млрд долларов США. Соединенные Штаты инвестировали 6,7 миллиардов долларов в новые солнечные электростанции (рост на 3%), а 4 миллиарда долларов США было инвестировано в ветроэнергетику в течение 2017 года (снижение на 41%).

В Северной и Южной Америке (за пределами Бразилии и США) инвестиции составили 13,4 млрд долларов США (рост на 124%). Инвестиции в Мексику и Аргентину подскочили примерно в девять раз, до 6 и 1,8 млрд долларов США соответственно. В других странах региона наблюдалось меньшее увеличение.

Общий объем инвестиций Бразилии составил 6 млрд долл. США, увеличившись на 8% по сравнению с 2016 г., но это намного ниже пиковой суммы в 11,5 млрд долл. США в 2008 году. Большая часть инвестиций Бразилии в 2017 году была направлена в ветроэнергетику.

Инвестиции на Ближнем Востоке и в Африке в совокупности увеличились на 11% в 2017 году до 10,1 млрд долларов США при существенном увеличении в Египте и Объединенных Арабских Эмиратах. Инвестиции выросли в шесть раз в Египте, до 2,6 млрд долларов США, и в 29 раз в ОАЭ, до 2,2 млрд долларов США. В Иордании инвестиции выросли на 26% до рекордных 1,1 млрд долларов США.

Распределение инвестиций по типу

  • Объем инвестиций в глобальные исследования и разработки (НИОКР) вырос на 6% в 2017 году до рекордного уровня в 9,9 млрд долларов США (рис. 7). Вложения в правительственные НИОКР остались без изменений по сравнению с 2016 годом, составив 5,1 млрд долларов США, в то время как в корпоративные увеличились на 12% до 4,8 млрд долларов США. Европа снова стала крупнейшим региональным инвестором в исследования и разработки, и в 2017 году рост инвестиций составил 8% (до 2,7 млрд долл. США).
  • Финансирование активов коммунальных проектов в течение года составило 216,1 млрд долларов США, увеличившись на 0,2% по сравнению с 2016 годом, с солнечными энергетическими проектами в Китае на первом месте, которые составили 64,9 млрд долл.
  • Малые инвестиции в распределенную мощность, или инвестиции в солнечные фотоэлектрические системы мощностью менее 1 МВт, увеличились на 15%. Небольшие инвестиции в Китае в 2017 году выросли в пять раз. В то время как инвестиции в эту категорию сократились в США (-12%) и Японии (-38%).
  • Инвестиции на биржевых площадках в компании и фонды ВИЭ сократились на 6% до 5,7 млрд долларов США. Это минимальный показатель с 2012 года.
  • Венчурный капитал и частные инвестиции в ВИЭ также сократились на 33%. В 2017 году до 1,8 млрд долл. США, продолжая тенденцию к снижению с учетом развития сектора и по мере того, как НИОКР в области ветровой и солнечной энергетики все больше переходят в руки крупных производителей.
  • Активность по приобретению, которая не учитывается как часть новых инвестиций в 332,1 млрд долларов США, упала на 1% до 114 млрд долларов после четырех лет роста. Корпоративные слияния и поглощения сократились. Выкуп частных акций рекордно вырос – в пять раз до 11,2 млрд долларов США. Приобретение активов и рефинансирование оставались самой крупной категорией приобретений: сделки на 87,2 млрд долларов США, увеличившись на 14% по сравнению с 2016 годом. Европа обогнала США и стала лидировать, увеличив свою активность на 26% до 37,2 млрд долларов США.
Рис. 7. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию по типу в развитых, с переходной экономикой и развивающихся странах, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018.
Рис. 7. Глобальные новые инвестиции в возобновляемую энергию по типу в развитых, с переходной экономикой и развивающихся странах, 2007-2017 гг. Источник: REN21, Renewables 2018, Global Status Report, 2018.

Потенциал для инвестиций в ВИЭ в Украине

Международное агентство по возобновляемой энергии (IRENA) в 2015 году представило программу REmap 2030. Это серия дорожных карт по ВИЭ будущего, с указанием реального потенциала для отдельных стран, включая Украину. Программа содержит информацию, как расширить использование возобновляемых источников энергии и тем самым помочь удвоить долю этих технологий в мире энергетического баланса к 2030 году. Над REmap 2030 совместно работали специалисты IRENA и эксперты из разных стран.

На рисунке 8 показаны изменения в производстве электроэнергии между 2009 и 2030 годами. Общее производство увеличится на 48,1% за весь период, с 189 ТВт/ч до 284 ТВт/ч.

Рис. 8. Выработка электроэнергии в соответствии с действующей политикой, 2009-2030 гг. Источник: IRENA together with Federal Ministry for the Environment, Nature Conservation, Building and Nuclear Safety of the Federal Republic of German, Remap 2030 Renewable energy prospects for Ukraine, 2015.
Рис. 8. Выработка электроэнергии в соответствии с действующей политикой, 2009-2030 гг. Источник: IRENA together with Federal Ministry for the Environment, Nature Conservation, Building and Nuclear Safety of the Federal Republic of German, Remap 2030 Renewable energy prospects for Ukraine, 2015.

Согласно рисунку 9 увеличение доли ВИЭ в энергетическом секторе прогнозируется почти вдвое. Для промышленности доля должна прыгнуть с 0,2% до 13,3%, а в строительстве – с 6,8% до 12,3%.

Рис. 9. Прогнозируемое развитие доли ВИЭ в рамках текущей политики, 2010-2030. Источник: IRENA together with Federal Ministry for the Environment, Nature Conservation, Building and Nuclear Safety of the Federal Republic of German, Remap 2030 Renewable energy prospects for Ukraine, 2015.
Рис. 9. Прогнозируемое развитие доли ВИЭ в рамках текущей политики, 2010-2030. Источник: IRENA together with Federal Ministry for the Environment, Nature Conservation, Building and Nuclear Safety of the Federal Republic of German, Remap 2030 Renewable energy prospects for Ukraine, 2015.

На рисунке 10 показаны прогнозы использования ВИЭ в общем конечном потреблении энергии.

Рис. 10. Источник: IRENA together with Federal Ministry for the Environment, Nature Conservation, Building and Nuclear Safety of the Federal Republic of German, Remap 2030 Renewable energy prospects for Ukraine, 2015.
Рис. 10. Источник: IRENA together with Federal Ministry for the Environment, Nature Conservation, Building and Nuclear Safety of the Federal Republic of German, Remap 2030 Renewable energy prospects for Ukraine, 2015.

Во время Х Международного Форума и Выставки Устойчивой Энергетики Центральной и Восточной Европы SEF 2018 KYIV, который проходил в октябре 2018 года, был озвучен прогноз, что до 2030 г. мощность ВИЭ в Украине возрастет в 9-10 раз и превысит 12 ГВт. Стоит отметить, что в 2018 году в эксплуатацию ввели в 3 раза больше электростанций, которые производят энергию из ВИЭ, по сравнению с 2017 годом. По состоянию на октябрь 2018 года Европейский банк уже инвестировал больше 123 млн евро в 11 проектов ВИЭ в Украине. В этом году в Украине планируется инвестировать 4 млрд евро в возобновляемые источники энергии. А это значит, что у нашей страны большой потенциал для развития ВИЭ и есть еще, куда инвестировать.