Сопровождение M&A сделок

Авенстон более 10 лет занимается вопросами управления инвестиционными проектами в области солнечной энергетики, а также участвует в привлечении финансирования, предлагая глубокую отраслевую экспертизу и оптимальный баланс компетенций, включая правовые, технические, финансовые и маркетинговые знания и опыт. Мы имеем большую практику в сопровождении M&A соглашений, в первую очередь для проектов строительства промышленных солнечных электростанций на территории Украины. Среди наших клиентов – отечественные и зарубежные инвесторы, а также местные девелоперы и владельцы проектов. Обратившись в компанию Авенстон, вы можете заказать необходимые услуги и получить профессиональную поддержку:

• Анализ структуры сделки слияния и поглощения;
• Подготовка инвестиционного меморандума;
• Правовая экспертиза положений инвестиционного договора, предложенных потенциальным партнером по соглашению;
• Сопровождение переговорного процесса (медиация);
• Коррекция и необходимые дополнения к инвестиционному проекту для полного доведения его под требования инвестора;
• Экспертиза и сопровождение инвестиционных проектов (создание и корректировка договоров, контрактов, писем, запросов и других видов документов);
• Ведение переговоров, языковая поддержка.

Слияния и поглощения в отрасли солнечной энергетики

Отрасль возобновляемых источников энергии переживает значительный рост. Глобальные усилия по сокращению использования традиционных источников энергии и сокращению выбросов углерода стимулируют инвестиции и рост. Поскольку мировые потребности в энергии продолжают меняться, возможности для инвестиционных сделок в этом секторе продолжают развиваться.

Активность инвесторов в области возобновляемых источников энергии стимулируется традиционными энергетическими предприятиями, стремящимися приобрести новые возможности, институциональными инвесторами, стремящимися к стабильной прибыли, социальными требованиями для решения проблемы изменения климата и странами, работающих над интеграцией более чистых источников энергии в свой существующий энергетический баланс. Эта тенденция актуальна и в Украине.

Основываясь на многолетнем практическом опыте, Авенстон предлагает профессиональную поддержку в M&A соглашениях в секторе возобновляемых источников энергии, включая продажу/покупку коммерческих фотоэлектрических станций. При покупке проекта солнечной энергетики необходимо учитывать следующие вопросы комплексной проверки:

• Предприятие должно иметь лицензию на производство энергии (или освобождение от лицензии) и соблюдать условия лицензии. Также важно знать, было ли когда-нибудь нарушение лицензии.
• Должна быть оценка доходности проекта и требований к кредитной поддержке.
• Необходимо определить, будут ли какие-либо государственные субсидии для проекта, которые могут повлиять на его финансирование.
• Права собственности и разрешения на планирование должны быть задокументированы, чтобы гарантировать наличие и соответствие правильных договоров аренды, сервитутов, разрешений на планирование и согласований.

К специфическим факторам сделки, влияющим на оценку отдельных активов, относятся:

• Качество актива
• Финансовые расходы
• Нормативная стабильность
• Состояние оптового рынка электроэнергии
• Конкурентная среда
• Стадия жизненного цикла актива относительно предпочтительного режима субсидирования
• Риски, неподконтрольные владельцу актива

Мы можем протестировать объекты и оборудование на месте и подготовить список дефектов и отказов с рекомендациями по их устранению. В случае необходимости, наши инженеры могут отремонтировать оборудование для восстановления работы вашего объекта до проектного уровня. Кроме того, специалисты Авенстона помогут вам детально изучить и проанализировать следующую документацию:

• Соглашение акционеров или соглашение о совместном предприятии
• Регистрационные документы юридического лица
• Разрешения на землю и электросеть
• Соглашение о подключении
• Проектная документация
• EPC контракт
• Строительные сертификаты
• Отчеты и протоколы испытаний
• Исполнительная документация
• Соглашение об эксплуатации и техническом обслуживании
• Лицензии и соглашения PPA

Если вы заинтересованы в продаже или покупке активов возобновляемой энергетики в Украине, свяжитесь с нами. Мы будем рады обсудить любые возможности сотрудничества и предложить вам свои глубокие отраслевые знания, чтобы сделать дальнейшее соглашение более безопасным.